发布日期：2022-01-19 来历：中国谋划网

最近几年来，包装纸巨头玖龙纸业(2689.HK)、理文造纸(2314.HK)及山鹰国际(600567.SH)等公司纷纷年夜范围结构产能。

一名上市纸企高管向《中国谋划报》记者暗示，行业不停加码产能，申明企业及当局对于市场将来的预期很是看好。不管是国平易近经济的倏地成长、产物对于外出口、将来电商成长及“限塑令”政策的实行，城市提供伟大的市场需求。同时，像泰西等国度的行业集中度很是高，前三名的企业市占率共计达70%摆布，而中国不到50%，市场进一步集中空间很年夜。

中研普华研究员邱晨阳告诉记者，受益在下流需求的不变上升及国度政策推出，行业龙头企业经由过程加年夜投资范围来晋升市场份额，连结市场竞争力，实现范围效益。

政策刺激市场需求

据悉，2022年1月10日，福建省漳州市进行2022年漳州市招商年夜会暨工程签约勾当。山鹰国际年产210万吨包装纸工程(意向)将落地福建省漳州市，总投资102亿。此中，牛皮箱纸板130万吨，高强瓦楞原纸80万吨。

除了此以外，山鹰国际另有多个年夜型于建工程。

2021年2月，山鹰国际通知布告披露，以自筹资金继承构造实行子公司浙山河鹰77万吨以及吉林山鹰一期30万吨瓦楞纸及10万吨秸秆浆工程，估计2022~2023年陆续投产。别的，广东基地100万吨工程按规划设置装备摆设中，估计2022年投产。

龙头企业不停扩张占领市场份额，重要患上益在当下政策情况的总体趋严以及行业成本竞争不停裁减掉队产能。

从政策来看，跟着碳达峰、碳中以及方针的提出，龙头造纸企业依附资金与范围上风，提高出产效率以及出产技能程度，调解能源布局，增长清洁能源的使用。而部门中小纸企面对着不停上升的能源成本与环保收入，终极裁减出局，使患上行业开释出部门产能需求。

与此同时，“禁废令”的实行落实，致使原料成本不停加重，年夜量中小型企业被裁减出局。

废纸是我国造纸工业重要的纤维来历。2018年以来，造纸行业处在“禁废令”政策整合期：2018年克制固体废料入口政策致使海内造纸行业成本年夜幅晋升，使患上2018~2021年海内造纸行业产能成本竞争力减弱，于必然水平上打击海内造纸市场。

上述纸企高管向记者暗示，“禁废令”实行后，龙头企业依附海外再生浆产能，延续上风职位地方。因为对于外废的需求转移到海内，也可能推高海内废纸价格，从而进一步裁减海内掉队产能。

有业内子士告诉记者，此刻废纸原质料受限，年夜型企业有资金及技能去设置装备摆设新的原料出产基地，而中小企业的融资渠道及技能都相对于掉队，后期的不停成长，原质料欠缺会加速中小企业裁减。

别的，于“限塑令”以及《关在加速推进快递包装绿色转型的定见》等政策引导下，纸基类产物需求无望年夜幅上升。

跟着人们环保意识的提高，国际社会纷纷出台“限塑令”或者“禁塑令”。如美国纽约州在2020年3月1日最先实行禁塑令；欧盟成员国在2021年起克制使用一次性塑料产物；我国在2020年1月发布《关在进一步增强塑料污染管理的定见》，提出“到2020年，率先于部门地域、部门范畴克制、限定部门塑料成品的出产、发卖以及使用”。

事实上，包装纸需求与下流消费行业的需求变迁密不成分。2021年，食物、饮料、家用电器、通信器材等行业体现出较高的景心胸，有用拉动造纸包装行业增加。

受此影响，2021年上半年，山鹰国际实现发卖支出151.99亿，同比增加54.68%；归属在母公司所有者的净利润10.04亿，同比增加100.40%。其造纸板块销量281.19万吨，同比增加41.51%；包装板块销量9.26亿平方米，同比增加50.86%。玖龙纸业实现支出615.74亿，同比增长19.9%；实现净利润71.01亿，同比上涨70.4%。

行业整合加快

如今，除了山鹰国际外，玖龙纸业也于不停加码包装纸的产能结构，行业竞争吵续升温。

今朝，玖龙纸业已经于东莞、太仓、重庆、天津、泉州、沈阳、唐山、乐山设立造纸基地；并将产线延长至越南、美国等海外市场。

截至2020年6月30日，玖龙纸业于全世界的浆纸总设计年产能为1732万吨，此中造纸设计年产能为1647万吨，再生浆及硬木木浆设计年产能为85万吨。

山鹰国际方面暗示，玖龙纸业、理文造纸2019年产量较2018年别离增加7.75%以及5.30%，均高在山鹰国际2.24%的增加率，这给其晋升产物市场据有率带来了必然的压力。扩张产能有益在进一步扩展包装纸、特种纸等纸类产物的市场份额，加强市场竞争力。

同时，海内包装市场极端分离也形成了同质化竞争猛烈，重要以成本为导向，产物单一也是海内包装企业利润遍及不高的重要缘故原由之一。今朝，海内纸成品包装行业范围以上出产企业跨越2000家，但行业内年夜多出产厂商为中小型企业。

邱晨阳向记者暗示，2020年于包装纸板行业中，产能排名前三的出产企业(玖龙纸业、理文造纸、山鹰国际)总出产量约2607万吨，占天下包装纸板出产量5820万吨的45%，比2018年的43%提高了2个百分点。包装纸板行业受益在“禁塑令”，市场需求不停扩展，供应压力增长。并且经由过程环保去产能以及不停裁减中小掉队产能，急需行业产能增补，是以产能还彻底没有饱以及。

跟着包装纸行业年夜洗牌剑拔弩张，市场俨然一片“红海”，中小纸企于将来的门路注定越发艰巨。

上述上市纸企高管暗示：“看好将来几年高端包装纸成长远景，但行业企业产能连忙扩张，加之外洋企业的竞争，一定会对于行业的盈利威力带来影响。”

最近几年来，跟着全世界包装财产慢慢向以中国为代表的成长中国度以及地域转移，我国纸成品包装行业于全世界纸包装财产中的职位地方日趋凸起，已经成为全世界主要的纸成品包装供给国度，出口范围不停扩展。

中国包装结合会的统计数据显示，2018年我国纸成品包装行业进出口总额为56.28亿美，同比增加15.45%，此中出口����APP额为54.77亿美，同比增加15.89%；2019年我国纸包装行业进出口总额为65.09亿美，此中出口额为63.54亿美，同比增加16.01%；2020年我国纸包装行业进出口总额为67.60亿美，此中出口额为66.13亿美，同比增加4.08%。

“跟着海内头部企业范围的扩展，于面向国际市场竞争时，上风将不停晋升。好比，海内具备重大的市场作为撑持，劳动力成本较低、打造装备进步前辈等。”邱晨阳说道。

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